Bankenschaduw blijft over de beurzen hangen

In Tokio gingen banken als Mitsubishi UFJ en Sumitomo Mitsui met meer dan 8 procent de boot in, Mizuho Financial hield het bij 5,8 procent. Ook industriële groepen zoals Toyota, Honda en Nissan deelden in de klappen. De Nikkei-225 staat nu 20 procent lager dan in juni vorig jaar. In Zuid-Korea, Hongkong en China waren de beurzen gesloten wegens het Lentefestival.

In Europa valt vooral de koersduik van Deutsche Bank in Frankfurt op. Gisteren verloor het aandeel 12 procent en ook vandaag schuift het verder weg. Het aandeel is nu iets meer dan 13 euro waard. In midden januari was dat nog 21 euro en een jaar geleden 30 euro. Deutsche Bank heeft voor het eerst sinds 2008 een jaarverlies geleden.

Het is niet de enige bank die klappen krijgt. Ook Commerzbank en andere Europese banken zinken vandaag opnieuw in het rood, maar de andere aandelen volgen.

In Frankfurt sloot de DAX 1,11 procent lager; de CAC40 in Parijs verloor  bijna 1,69 procent en de FTSE100 in Londen 0,88 procent. Dat is niet spectaculair, maar komt natuurlijk wel boven op zeven opeenvolgende beursdagen van verliezen. De financiële aandelen in Europa staan nu op het laagste peil sinds 2012. De ASE-index van de beurs van Athene is nu op het laagste peil sinds 1989 beland.

Deutsche Bank -een van de grootste banken in Europa- heeft vorig jaar een verlies van 6,8 miljard euro geboekt, het eerste jaarverlies sinds 2008. De bank wordt geviseerd omdat ze verwikkeld is in een aantal schandalen en processen rond witwaspraktijken en manipulatie van de Libor-interbankenrente. Dat kan tot fikse boetes leiden. Deutsche Bank heeft daartoe 5,2 miljard euro aan provisie opzijgezet.

Topman John Cryan heeft in een memo aan het personeel gesteld dat Deutsche Bank "rock solid" is en sterke kapitaalbuffers heeft. Hij verzekert dat de bank in staat zal zijn om rente op een aantal erg riskante obligaties te betalen, iets waaraan sommigen getwijfeld hebben. Dit jaar moet Deutsche Bank volgens Bloomberg een miljard euro rente uitbetalen en volgens topman Cryan is dat geld er. Wel wordt de bank geherstructureerd en zouden er tot 9.000 banen kunnen verdwijnen.

Ook de Duitse minister van Financiën Wolfgang Schäuble zegt dat hij niet bezorgd is over Deutsche Bank en dat die instelling geen staatssteun nodig heeft.

Econoom Geert Noels is niet verrast door de koersdalingen. Naast de problemen in "groeilanden" zoals China, Rusland en Brazilië merkt hij op dat nu ook de Amerikaanse economie -nog altijd de sterkhouder in de wereld- lijkt te vertragen. Los daarvan zijn er nog altijd de problemen in landen als Griekenland en elders in Zuid-Europa.

Analisten wijzen erop dat de lage prijzen voor olie en grondstoffen ook gevolgen hebben voor de Europese banken omdat die veel geleend hebben aan ondernemingen en landen die afhankelijk zijn van die sectoren. 

Noels waarschuwt al enkele jaren voor erg lage rente en stimulansen van de centrale banken, waardoor die aanzetten tot meer risico en schulden en spaarders naar de beurs drijven, terwijl die weinig oog hebben voor risico's. Toch ziet hij ook positieve signalen: zo is de positie van de Europese banken veel solider dan in in 2008 en hebben die veel meer kapitaalbuffers moeten aanleggen.